Под таким рефлекторным (и распространенным в моем случае) действием, как вытаскивание мобильного телефона и открытие Gemini или открытие вкладки в браузере с помощью ChatGPT, скрывается огромная инфраструктура. Мы пользуясь обеими моделями бесплатно, но гонка за ИИ — это гонка на длинные дистанции, которая стоит больших денег. Следовательно, компании с сильной экосистемой, такие как Google или Meta, лучше справятся с этой начальной фазой расширения, и OpenAI уже включила в свою дорожную карту размещение рекламы. Мы упомянули два продукта, которые я использую ежедневно и которые являются конкурентами, но на мировой арене находятся в одной команде: в команде Соединенных Штатов.
На другой стороне ринга Китай. Потому что другая сила, которая участвовала в гонке, — это Китай (Европа все еще набирает обороты). Фактически, его правительство разработало кропотливый план по освоению ИИ к 2027 году. В то время как в Китае развитие искусственного интеллекта возглавляет правительство, в Соединенных Штатах — частный сектор. Два способа понять разный бизнес, которые составляют верхушку айсберга двух путей, которые, несмотря на общую цель, все больше и больше разветвляются.
Разные инвестиционные подходы. Если говорить об инвестициях, разница ужасна: по данным China International Capital Corp, в США было вложено 175 миллиардов долларов венчурного капитала. Если мы посмотрим на цифру эталонной организации в США, такие фирмы, как PitchBook, поднимут ставку до 222 миллиардов (жестоко: из каждых 3 долларов, вложенных в стартапы в США, 2 идут напрямую в ИИ), а Crunchbase оценивает это в 168 миллиардов долларов. В любом случае, по данным Stanford AI Index Report, в световых годах от Китая, который составляет около 6 миллиардов долларов. Если сосредоточиться на бизнесе, вилка сужается: согласно данным Pitchbook и FactSet, американские Big tech инвестировали в шесть раз больше, чем их китайские коллеги.
И если мы объединим государственное и частное, то тоже: в последние годы в Китае эта сумма составила 165 миллиардов долларов, что значительно отстает от 563 миллиардов, поступивших от компаний и правительства США. Очевидный факт: у государственного и частного капитала разные ожидания в отношении прибыльности, инвестиционных горизонтов и целевых секторов. Конкретный пример: Китай только что запустил свой первый LLM, ориентированный на сельское хозяйство, стратегический сектор для государства, который, безусловно, не входит в число первоочередных интересов частного сектора США. И это ключ к пониманию их различных траекторий роста.
Куда каждый вкладывает средства. По словам CICC, в Китае деньги направляются на базовые технологии, во главе которых стоят передовые полупроводники. В Соединенных Штатах, напротив, абсолютным приоритетом является строительство центров обработки данных, процесс медленный и чреватый таким количеством препятствий, что даже возникает необходимость в космосе, и энергетическая инфраструктура, способная удовлетворить спрос.
И это имеет смысл, поскольку казуистика каждого из них индивидуальна: Китай сталкивается с технологической блокадой, из-за которой ему приходится собирать каштаны и жать на газ, чтобы достичь самодостаточности и, таким образом, решить проблему нехватки ресурсов, возникающую из-за ограниченного доступа к чипам последнего поколения. Что касается Соединенных Штатов, то сочетание устаревшей энергетической инфраструктуры и значительного роста спроса на электроэнергию активизировало их поиск новых источников энергии со значительными геополитическими последствиями и вернуло известность таким отраслям, как атомная энергетика.
Что, если это пузырь? В разгар фазы роста сектора и когда страны кладут все мясо на вертел, неизбежно возникает мысль о том, что рано или поздно пузырь может лопнуть. По мнению лауреата Нобелевской премии по экономике Майкла Спенса, мы сталкиваемся с «рациональным пузырем«, оправдывающим таким образом инвестиции: «Стоимость занявшего третье место в соревновании намного выше, чем потери от чрезмерных инвестиций или неэффективности» объяснил он на Всемирном культурном форуме Тайху.
На прошедшем в прошлом месяце азиатском форуме FII Priority, проходившем в Токио, основатель и главный исполнительный директор SoftBank Group Масаеси Сон попытался развеять опасения, объяснив, что «если бы ИИ удалось генерировать в долгосрочной перспективе 10 % мирового валового внутреннего продукта, это более чем компенсировало бы триллионы долларов расходов на ИИ»..