Anthropic растет так быстро, что проблема OpenAI растет с той же скоростью: потеря важного рынка

Anthropic завершила раунд финансирования на сумму 30 миллиардов долларов, что удвоило ее оценку до 380 миллиардов, всего через четыре месяца после того, как она была оценена в 183 миллиарда. Операцией руководят суверенный фонд Сингапура GIC и Coatue с участием NVIDIA и Microsoft. Бах.

С момента своего основания в 2021 году компания уже привлекла более 57 миллиардов долларов. OpenAI по-прежнему лидирует по оценке с полумиллиардом после последнего раунда в 40 миллиардов долларов в конце прошлого года, но теперь перед ней стоит угроза, которая растет быстрее, чем ожидалось.

Между строк. Цифры объясняют неудобный парадокс для OpenAI:

• ChatGPT обрабатывает 2,5 миллиарда запросов в день и захватывает потребительский рынок…
• .., но Anthropic контролирует 32% корпоративного рынка LLMs по данным Menlo Ventures, по сравнению с 25% OpenAI.
• А в программировании дистанция еще больше: 42% против 21%.

Доля OpenAI в бизнесе упала с 50% в 2023 году до нынешних 25%, как раз в тот момент, когда этот сегмент становится наиболее прибыльным и предсказуемым. Если потребительский чат-бот не окажется победившей лошадью в этой гонке, у Сэма Альтмана возникнут проблемы.

Контраст. Сара Фрайар, финансовый директор OpenAI, признала в Давосе, что они перешли от 70/30 потребительского бизнеса к 60/40, с прогнозом достичь 50/50 в том же году. Стенограмма интервью наCNBC содержит все подробности.

Дарио Амодей, генеральный директор Anthropic, с самого начала может похвастаться тем, что поддерживает соотношение 80/20 бизнес-потребление. Компания Anthropic сообщает о текущих доходах, превышающих 14 миллиардов долларов, при этом ежегодный рост увеличивается в десять раз в течение трех лет. А количество клиентов, тратящих более 100 000 долларов в год, увеличилось в семь раз за 12 месяцев.

Да, но. Ни то, ни другое пока не приносит прибыли:

1. Anthropic прогнозировала валовую прибыль в размере 40% к 2025 году, но снизила свои ожидания на 10 пунктов из-за затрат на вывод, которые на 23% превышали прогнозируемые. Серверы, арендованные у Google и Amazon, весят больше, чем предполагалось.
2. OpenAI сталкивается с одной и той же проблемой, поскольку обе компании обращаются к рынку каждые несколько месяцев для финансирования следующего этапа. Вот почему обе компании рассматривают возможность IPO в период с этого по следующий год.

Неожиданный поворот. Запуск Claude Code в декабре ускорил внедрение на предприятиях так, как, возможно, никто не ожидал. Этот инструмент не только удвоил количество пользователей за месяц, но и укрепил восприятие Клода как «серьезного варианта» для бизнеса по сравнению с ChatGPT.

Если что-то и ценят компании, даже больше, чем конечный потребитель, так это стабильность и предсказуемость. И Anthropic сумела извлечь выгоду из этого спроса.

Чего не хватает? Временный контекст:

• К тому времени, когда Apple достигла оценки в 380 миллиардов, ей было уже почти четыре десятилетия. Он продавал Mac, продавал iPod, продавал iPad. Он уже собирался выпустить iPhone 5s, и его годовая прибыль составила 50 миллиардов долларов.
• Anthropic достигает той же цифры, не будучи прибыльной, сокращая десятилетия создания стоимости всего за несколько кварталов.

Это не обязательно ошибочно, особенно с учетом хорошей динамики компании Клода в последнее время, но еще неизвестно, смогут ли эти модели выдержать этот стремительный доход и превратить его в прибыль, прежде чем рынок потеряет терпение.

Редактор: AndreyEx