ИИ разрушает рынок памяти: все подорожает, ноутбуки, смартфоны, видеокарты…
Рынок компьютерной памяти изменился с тех пор, как ИИ вошел в нашу жизнь. Текущие или планируемые инвестиции в инфраструктуру для питания систем искусственного интеллекта просто колоссальны, и крупные производители сосредотачиваются на удовлетворении чрезвычайно высокого спроса, который возникает на питание центров обработки данных. Опасность для клиентского сегмента из-за нехватки предложения и роста цен очевидна.
В течение нескольких месяцев мы предупреждали вас о повышении цен на память и все продукты, в которых она используется. Мы потерпели неудачу. Рост был более быстрым и значительным, чем ожидалось. Последние отчеты показывают, что контрактные цены на DRAM выросли на 171%, превзойдя даже недавний стремительный рост ценных бумаг, считающихся убежищем, таких как золото.
Все это является следствием ожесточенной битвы за контроль над ИИ. По умолчанию эта технология непрерывно учится и совершенствуется, и поэтому она практически ненасытна в потреблении ресурсов. Уже есть предупреждения о том, что энергопотребление ИИ угрожает глобальной устойчивости планеты, не говоря уже о выбросах или потреблении воды для охлаждения. Эта нелепая ситуация также ставит под угрозу рынок ориентированных на клиента вычислений. Мы просто не сможем позволить себе цену за некоторые компоненты или ПК в целом.
Рынок памяти и рост цен
Запоминающие устройства являются абсолютно важным компонентом технологической индустрии. И уже не только для обслуживания таких продуктов, как модули оперативной памяти для ПК. Микросхемы памяти используются для всего и во всех типах компонентов, и изменения в предложении влияют на накопители, такие как SSD или microSD, а также на другие компоненты, такие как видеокарты, которые используют выделенную память.
И это только верхушка айсберга. Память, установленная на смартфонах, является еще одним примером, как и память, установленная на игровых консолях. Одним из простых примеров является то, что Microsoft рассматривает возможность повышения цен на Xbox из-за роста стоимости компонентов, и аналитики прогнозируют, что Steam Machine будет стоить намного дороже, чем предполагалось изначально.
На всякий случай, если вы спрашиваете, на этом этапе мы должны уточнить, что память, используемая на серверах (HBM и RDIMM), отличается от клиентских решений, но одинаково влияет на подключенную отрасль. Дело в том, что производители модифицируют производство, чтобы удовлетворить возросший спрос на искусственный интеллект (гораздо более рентабельный), тем самым сокращая производство модулей DDR5.
Тот же пример у нас с графическими процессорами. Производители отдают предпочтение гиперскейлерам с более высокой рентабельностью, а не перенаправляют свои усилия на потребительские графические процессоры. В прошлом квартале, в то время как продажи клиентской графики оставались на прежнем уровне, продажи графических ускорителей выросли на 145%. Финансовые результаты NVIDIA с рекордными за всю историю доходами и прибылью могут подтвердить это.
И еще цифры. Проект «Звездные врата» под руководством OpenAI, крупнейший на планете стоимостью 500 миллиардов долларов, недавно подписал соглашения с Samsung и SK hynix на поставку до 900 000 пластин DRAM в месяц. Одна только эта сделка сокращает мировое предложение DRAM на 40%. Все производители направляют ресурсы на HBM, а Micron, например, уже передала все свое производство с 2026 года на HBM.
В этом сценарии неудивительно, что цены на модули оперативной памяти выросли в два с половиной раза всего за четыре месяца, а остальные компоненты и сами ПК, хотя и не на таком уровне, также продолжают расти. И что еще хуже, ожидается, что ситуация не улучшится в 2026 году. ИИ останется ненасытным, и отрасли потребуются годы, чтобы приспособиться к резкому росту спроса.
Редактор: AndreyEx
